Page 132 - BTSGroup ONE REPORT 2021/22_TH

130 l บทนำำ� l ลัักษณะก�รประกอบธุุรกิจ l โครงสร้�งองค์กรแลัะผู้้้ถืือหุุ้้นำ l ภาพรวมธุุรกิิจ l ก�รกำ�กับดู้แลักิจก�ร l งบก�รเงินำ l ข้้อมู้ลัอื�นำ ๆ l

สินทรัพย์ทางการเงินหมุนเวียนอื่นและสินทรัพย์ทางการเงินไม่หมุนเวียนอื่น ณ วันที่ 31 อัตราส่วนหนี้สินสุทธิ (Adjusted) ต่อกำาไรจากรายการที่เกิดขึ้นเป็นประจำา ก่อนค่าเสื่อมราคา
มีนาคม 2565 มีจำานวน 18,531.5 ล้านบาท ลดลง 4,699.0 ล้านบาท จาก ณ วันที่ 31 ค่าตัดจำาหน่าย ดอกเบี้ย และภาษี (EBITDA) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2565 เท่ากับ 15.50 เท่า
มีนาคม 2564 ซึ่งมีจำานวน 23,230.5 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากตราสารหนี้ที่ครบกำาหนด ซึ่งเพิ่มขึ้นจากปีก่อน (ณ วันที่ 31 มีนาคม 2564: 11.04 เท่า) สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้น
การขายตราสารทุนในระหว่างปี และการบันทึกปรับมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุน ของหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยตามที่กล่าวถึงในวรรคก่อนหน้า อย่างไรก็ตามเกือบ 40% ของ
หนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยเป็นเงินกู้ยืมเพื่อใช้ในโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพู และสายสีเหลือง
สภาพัคล่องและความ่เพัียุงพัอของเงินที๊น โดยเงินกู้โครงการเพื่อใช้ลงทุนในงานโยธาจะได้รับชำาระคืนทั้งหมดจากภาครัฐ ทั้งนี้
โครงสร้างเงินทุน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2565 กลุ่มบริษัทมีหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยคงเหลือ ภายใต้สัญญาสัมปทานโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพูและสายสีเหลืองนั้น ภาครัฐ
จำานวน 151,282.5 ล้านบาท (ณ วันที่ 31 มีนาคม 2564: 113,463.2 ล้านบาท) จะรับผิดชอบค่าใช้จ่ายในการจัดหาที่ดินและงานโยธา นอกจากนี้เงินกู้ยืมสำาหรับงาน
ยอดหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยคงเหลือดังกล่าวส่วนใหญ่เป็นหุ้นกู้ซึ่งออกโดยบริษัท ติดตั้งระบบไฟฟ้าและเครื่องกลยังเป็นเงินกู้โครงการที่มีลักษณะไม่มีสิทธิไล่เบี้ยผู้สนับสนุน
(จำานวนเงินคงเหลือ 45,013.7 ล้านบาท) หุ้นกู้ซึ่งออกโดยบีทีเอสซี (14,288.8 ล้านบาท) โครงการอีกด้วย
เจ้าหนี้ตั๋วแลกเงิน (18,975.6 ล้านบาท) เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน
(54,459.8 ล้านบาท) ซึ่งส่วนใหญ่เพื่อใช้ในงานก่อสร้างโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพูและ สำาหรับการปฏิบัติตามเงื่อนไขการดำารงอัตราส่วนทางการเงิน บีทีเอสซีและบริษัทฯ
สีเหลือง และเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน (17,645.0 ล้านบาท) มีข้อกำาหนดในการดำารงอัตราส่วนทางการเงินตามข้อกำาหนดว่าด้วยสิทธิและหน้าที่
ที่เกี่ยวข้องกับการออกหุ้นกู้ (จำานวนเงิน 22,000 ล้านบาท และ 10,200 ล้านบาท
สำาหรับบีทีเอสซี และ 7,000 ล้านบาท 9,500 ล้านบาท 13,000 ล้านบาท 8,600 ล้านบาท
อัตราส่วนหนี้สินสุทธิ (Adjusted) ต่อทุน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2565 เท่ากับ 1.46 เท่า ซึ่งเพิ่มขึ้น
จากปีก่อน (ณ วันที่ 31 มีนาคม 2564: 1.28 เท่า) สาเหตุหลักจากเงินกู้ยืมระยะยาว และ 13,000 ล้านบาทสำาหรับบริษัทฯ) (ข้อกำาหนดสิทธิฯ) กล่าวคือ บีทีเอสซีและบริษัทฯ
จากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น 8,964.0 ล้านบาท ส่วนใหญ่มาจากการเบิกเงินกู้ยืม ต้องดำารงอัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (Interest Bearing Debt
สำาหรับโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพูและสีเหลือง และหุ้นกู้ระยะยาวสุทธิเพิ่มขึ้น 9,789.7 to Equity Ratio) ในอัตราไม่เกิน 2.5 เท่า โดย ณ วันที่ 31 มีนาคม 2565 บีทีเอสซี
ล้านบาท จากการเสนอขายหุ้นกู้เพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อมจำานวน 13,000 ล้านบาท ในเดือน และบริษัทฯ สามารถดำารงอัตราส่วนทางการเงินดังกล่าวได้ตามข้อกำาหนด
กรกฎาคม 2564 หักกลบกับการชำาระคืนหุ้นกู้จำานวน 1,000 ล้านบาท และ 2,200 ล้านบาท
ในเดือนพฤษภาคม และเดือนพฤศจิกายน ตามลำาดับ